Cursos ROFEX

Les recordamos que los días 7, 12 y 14 de agosto  de 18:30 a 21:00 hs. se realizará el curso “Instrumentos de Renta Fija” a cargo del Lic. Juan José Battaglia.   Quienes aún no se encuentren inscriptos y quieran participar, pueden comunicarse por email o a los teléfonos que figuran al pie.

Desarrollo Temático

Mercado de Renta Fija

Módulo 1: Aspectos generales y características particulares del mercado argentino

- Estructura de amortización de capital y pagos de interés. Condiciones de emisión.

- Conceptos básicos: valor residual, intereses corridos, valor técnico, paridad, forma de cotización y convenciones para el cálculo de intereses. Ejemplos cotización por residual.

- Medidas de rendimiento: yield anual, TIR y renta anual.

- Medidas de sensibilidad: volatilidad, duration, duration modificada, promedio ponderado de vida, plazo promedio ponderado y convexity.

- Riesgos asociados a los instrumentos de renta fija.

- Cálculo de Probabilidad de Default implícita en el precio.

- Valuación de títulos públicos: Consideraciones títulos a tasa flotante.

- Estructura temporal de tasa de interés, curva de rendimientos y método de bootstrapping.

- Particularidades de la curva argentina. Spreads temporales, spreads de monedas y spreads de riesgo de legislación.

- Ámbitos de negociación: cotización y liquidación. Mercados institucionalizados y negociación OTC.

- Condiciones de emisión de los títulos públicos del Tesoro Nacional: Moneda, maturity, amortización, renta y legislación.

- Análisis de rendimiento y sensibilidad de títulos locales.

- Análisis de títulos indexados con CER

- Cupones PBI: características generales y metodología para el cálculo de pago.

- Letras y Notas del BCRA: Características generales y especificaciones. Forma de licitación y adjudicación. Ruedas de negociación, participantes y sistemas de compensación.

Módulo 2: Bonos en el mercado internacional.

- Características generales de los Treasuries norteamericanos: maturity, forma de cotización, cupones y amortizaciones.

- Mercado primario y secundario. Proceso de licitación.

- Estructura temporal de tasas de interés. Implicancias de la curva. Factores que afectan los rendimientos y la curva de tasas.

- Stripped Treasury, Federal Agency Securities, Deuda Corporativa y Eurobonos.

Módulo 3: Administración de carteras de bonos.

- Cuestiones a considerar en la administración de una cartera de bonos.

- Estrategias pasivas y activas. Inmunización y apalancamiento de una cartera.

- Evaluación de una cartera. Medidas de rendimiento y sensibilidad de una cartera de bonos.

- Análisis de portafolio de títulos domésticos.

Aprovechamos esta oportunidad para informarles sobre los cursos y seminarios que estaremos ofreciendo durante el mes de agosto, cuyo detalle podrán observar en el siguiente link de nuestra web:  http://www.rofex.com.ar/educacion/calendario.asp?mes=08

  

PRÓXIMO CURSO Trader de Futuros   Docente:  Javier Marcus – Patricio Escobar Cello	Fechas: 8, 13, 15 y 20 de agosto de 8:30 a 11:00 hs.
Módulo VIII - POP Modalidad Intensiva: "Value at Risk - Futuros de Tasa de Interés - Swaps"   Docente:  Juan José Battaglia	Fechas: 23 de agosto de 9 a 13 y de 14 a 18hs.
Comercio Granario   Docente:  Patricia Bergero	Fechas: 26 y 28 de agosto de 18:30 a 21:00 hs.
Análisis de Estados Financieros y Modelos de Predicción de Solvencia Empresarial* Docente:  Juan Carlos Bonato	Fechas:  27, 29 y 30 de agosto de 8:30 a 11:00 hs.